Bridge — Box statt Vorfinanzierung?

Neue Wohnung schließt vor der alten. Drei Wege, die Lücke zu schließen: Bank-Vorfinanzierung, Box-Spread, oder Anteile verkaufen.

Bridge-Betrag EUR

€

Dauer 6m

Annahmen anpassen

Bank-Vorfin-Zins 7.00%

Nicht realisierter Gewinn im Depot (für C) 40%

Depotrendite (für C) 6.5%

Termingeschäft-Verlustverrechnung · Box-Verlust ↔ Kapitalerträge nach JStG 2024 (26,375%)

Box-Zins kommt aus der Live-EUR-Kurve am exakten Tenor. Mit Verlustverrechnung senkt der Box-Verlust die Steuerlast auf andere Kapitalerträge im selben Jahr.

Box spart vs. Bank · €10,779

Box-Zins (6m EUR) · 2.34%

Verlustverrechnung aktiv — Box-Kosten netto −€1,228 Steuer-Erstattung

A · Bank-Vorfin 7.00%

€14,206

B · Box-Spread 2.34%

€3,427

C · Anteile verkaufen

€48,686

Steuer-Leak: €47,177
Bruttoverkauf: €447,177
Entgangene Rendite: €1,509

Wie funktioniert der Vergleich?

A · Bank-Vorfin

Vorfinanzierungs-Linie der Hausbank. Schnell, aber teuer — Retail-Sätze liegen typisch bei 6–9% p.a. selbst für sehr kurze Laufzeiten.

B · Box-Spread

Kurze Box am EUREX, Tenor passt zur Brücke. Gegen das Depot besichert, Zins typischerweise nahe ESTER + 30–80bp.

C · Anteile verkaufen

Genug ETF verkaufen, um die Brücke zu decken — auf den Gewinn-Anteil Abgeltungsteuer. Bei hohem nicht-realisiertem Gewinn schnell teurer als die Bank.